中國神華近日宣布了一項重大資產(chǎn)收購計劃，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購國家能源集團旗下的12家企業(yè)，整體交易對價高達1335.98億元。這一舉措標志著中國神華在能源領(lǐng)域的布局進一步深化，產(chǎn)業(yè)鏈整合邁出關(guān)鍵一步。

根據(jù)公告，此次收購的標的公司涉及煤炭開采、坑口煤電及煤化工等多個產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，與上市公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)高度銜接。具體包括國源電力、新疆能源、化工公司、烏海能源、平莊煤業(yè)、神延煤炭、晉神能源、包頭礦業(yè)、航運公司、煤炭運銷公司、港口公司等11家企業(yè)的100%股權(quán)，以及西部能源持有的內(nèi)蒙建投100%股權(quán)。其中，神延煤炭和晉神能源的收購比例分別為41%和49%，其余均為全資收購。

支付方式上，中國神華將采用現(xiàn)金與股份相結(jié)合的方式完成交易?，F(xiàn)金支付部分約為935.19億元，剩余部分通過發(fā)行股份支付，發(fā)行價格定為每股29.40元。公司還計劃募集不超過200億元的配套資金，用于支付現(xiàn)金對價、中介機構(gòu)費用及相關(guān)稅費。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年7月31日，標的資產(chǎn)合計總資產(chǎn)達2334.23億元，歸母凈資產(chǎn)為873.99億元。2024年度，標的資產(chǎn)實現(xiàn)營業(yè)收入1139.74億元，扣非歸母凈利潤94.28億元。若剔除長期資產(chǎn)減值損失影響，扣非歸母凈利潤則升至105.70億元?？紤]評估基準日后國家能源集團對化工公司增資49.27億元，最終交易對價調(diào)整為1335.98億元。

此次收購將對中國神華的產(chǎn)業(yè)規(guī)模產(chǎn)生顯著影響。交易完成后，公司的煤炭保有資源量將增至684.9億噸，增長64.72%；煤炭可采儲量提升至345億噸，增長97.71%；煤炭產(chǎn)量達到5.12億噸，增長56.57%。這一變化將進一步鞏固中國神華在能源行業(yè)的領(lǐng)先地位。

中國神華表示，標的公司均為能源及資源類企業(yè)，與上市公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈上高度協(xié)同。交易完成后，公司將優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局，強化煤、電、化工等板塊的聯(lián)動效應(yīng)，完善全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營體系。通過資源統(tǒng)籌和成本控制，上市公司的經(jīng)營規(guī)模與綜合競爭力將得到顯著提升。