AI技術浪潮席卷全球，相關產(chǎn)業(yè)鏈迎來爆發(fā)式增長機遇。油氣設備龍頭企業(yè)杰瑞股份（002353）近期股價表現(xiàn)亮眼，12月12日盤中一度飆升逾7%，最終收漲4.69%創(chuàng)歷史新高，年內(nèi)累計漲幅達109.94%。值得關注的是，該公司12月日均成交額突破21.97億元，環(huán)比激增324.92%，市場關注度持續(xù)升溫。這家傳統(tǒng)能源裝備制造商的轉(zhuǎn)型之路，正成為資本市場熱議的焦點。

公司近期連續(xù)斬獲重大訂單，為其股價上漲提供強勁支撐。11月11日，全資子公司杰瑞敏電能源集團與貝克休斯達成NovaLT?燃氣輪機全球戰(zhàn)略合作，并簽署規(guī)模訂單。隨后在11月27日，杰瑞敏電與某全球AI行業(yè)巨頭簽訂超億美元發(fā)電機組銷售合同，僅隔五日又與北美客戶達成同等規(guī)模訂單。三筆重大交易累計金額超3億美元，標志著公司正式切入AI數(shù)據(jù)中心能源供應賽道。

北美數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)擴張成為行業(yè)爆發(fā)催化劑。隨著人工智能與高性能計算需求激增，當?shù)財?shù)據(jù)中心迎來新一輪建設高峰。這類新型算力基礎設施對供電系統(tǒng)提出嚴苛要求，燃氣輪機憑借快速啟動、穩(wěn)定供電、低碳排放等優(yōu)勢，成為數(shù)據(jù)中心供電解決方案的優(yōu)選方案。全球能源監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，GE Vernova、西門子能源、三菱重工三大廠商占據(jù)全球在建燃氣電廠燃氣輪機市場三分之二份額，其中GE Vernova以近55GW在建裝機容量領跑行業(yè)。

行業(yè)龍頭訂單已排至2029年。GE Vernova最新財報顯示，公司預計年底前將簽署80GW聯(lián)合循環(huán)燃氣輪機合同，2028年前產(chǎn)能全部售罄，2029年產(chǎn)能僅余10%。受此提振，該公司股價12月10日創(chuàng)下731美元歷史新高，年內(nèi)累計漲幅超110%，總市值突破1900億美元。中信證券分析指出，全球燃氣輪機供需緊張局面將持續(xù)至2028年，中國供應鏈將深度受益海外訂單增長。

A股市場燃氣輪機板塊同步走強。截至12月12日收盤，板塊內(nèi)20余只概念股平均漲幅達62.96%，其中應流股份、博盈特焊等5股年內(nèi)漲幅翻倍。當日板塊全線飄紅，6只個股漲停，應流股份、杰瑞股份等5股創(chuàng)歷史新高。應流股份憑借與西門子能源、GE的深度合作，以196.95%的漲幅領跑板塊，該公司獨家供應西門子F級燃機葉片，并承擔H級葉片開發(fā)工作。

機構調(diào)研數(shù)據(jù)顯示行業(yè)景氣度持續(xù)攀升。年內(nèi)共有9只概念股獲機構調(diào)研超10次，博盈特焊以35次調(diào)研位居首位。該公司近期透露，其熱回收蒸汽發(fā)生器（HRSG）已形成規(guī)?；a(chǎn)能，不僅承接批量訂單，還有多家潛在客戶進入審廠階段。東吳證券指出，全球燃氣輪機市場長期由美日企業(yè)主導，國產(chǎn)替代空間廣闊，具備技術突破能力的國內(nèi)廠商將迎來發(fā)展機遇。