群聯(lián)電子首席執(zhí)行官潘健成近日公開表示，當(dāng)前全球NAND Flash存儲芯片市場正經(jīng)歷前所未有的結(jié)構(gòu)性供需失衡。據(jù)其透露，公司現(xiàn)有產(chǎn)能僅能滿足客戶三成需求，剩余七成訂單缺口短期內(nèi)難以填補。這一現(xiàn)象直接推動存儲芯片價格持續(xù)攀升，形成新一輪產(chǎn)業(yè)景氣周期。

與過往消費電子主導(dǎo)的周期性波動不同，本輪存儲市場繁榮具有顯著特征。潘健成分析指出，人工智能技術(shù)的爆發(fā)式發(fā)展催生了海量數(shù)據(jù)存儲需求，特別是AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)與算法迭代對高容量存儲芯片的依賴度急劇提升。這種結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變使得傳統(tǒng)消費電子市場的周期性影響顯著弱化，形成獨立于終端市場的產(chǎn)業(yè)邏輯。

在技術(shù)層面，AI訓(xùn)練對存儲性能提出嚴(yán)苛要求。企業(yè)級客戶不僅需要更大容量的存儲解決方案，更要求芯片具備高速讀寫能力以支撐實時數(shù)據(jù)處理。這種雙重需求直接推高NAND Flash產(chǎn)品單價，同時導(dǎo)致DRAM內(nèi)存成為制約系統(tǒng)性能的關(guān)鍵瓶頸。潘健成特別強調(diào)，內(nèi)存容量已成為衡量AI系統(tǒng)先進性的核心指標(biāo)之一。

從產(chǎn)業(yè)格局觀察，三星、SK海力士等頭部廠商的擴產(chǎn)進度明顯滯后于需求增長。潘健成透露，主要供應(yīng)商受制于晶圓廠建設(shè)周期與設(shè)備交付延遲，短期內(nèi)難以實質(zhì)性增加有效供給。這種供需錯配將持續(xù)支撐存儲芯片價格維持高位，為具備技術(shù)優(yōu)勢的存儲控制芯片廠商創(chuàng)造歷史性機遇。

市場數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度企業(yè)級SSD價格同比上漲超過40%，而DRAM內(nèi)存模組價格漲幅更達65%。行業(yè)分析師指出，這種量價齊升的態(tài)勢可能延續(xù)至2025年，直到新增產(chǎn)能逐步釋放。值得關(guān)注的是，AI服務(wù)器專用存儲芯片的毛利率已突破50%，顯著高于傳統(tǒng)消費電子應(yīng)用領(lǐng)域。