西安鋼研功能材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鋼研功能”）近日在上交所成功完成2025年面向?qū)I(yè)投資者的非公開發(fā)行科技創(chuàng)新可轉(zhuǎn)換公司債券首期發(fā)行，發(fā)行規(guī)模達(dá)8000萬元，期限6年，票面利率設(shè)定為2.2%。這一項(xiàng)目成為上交所發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的通知》后，全國(guó)首批落地的科技創(chuàng)新可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目之一，標(biāo)志著資本市場(chǎng)在支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域邁出重要一步。

作為本期債券的獨(dú)立主承銷商，國(guó)信證券憑借其深厚的資本市場(chǎng)積淀和全鏈條服務(wù)能力，從項(xiàng)目籌備到方案制定，再到最終發(fā)行落地，全程提供了專業(yè)金融服務(wù)。此次發(fā)行吸引了眾多專業(yè)投資機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購，市場(chǎng)反響熱烈，充分展現(xiàn)了投資者對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)及科創(chuàng)可轉(zhuǎn)債這一創(chuàng)新金融工具的認(rèn)可，也體現(xiàn)了資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持科技創(chuàng)新發(fā)展的堅(jiān)定決心。

鋼研功能作為國(guó)內(nèi)精密合金材料領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，始終致力于滿足先進(jìn)金屬材料的國(guó)產(chǎn)化需求，解決上下游供需矛盾。經(jīng)過三十余年的發(fā)展，公司已形成以因瓦合金4J36、可伐合金4J29、熱雙合金主動(dòng)層4J72、軟磁合金1J22為核心的產(chǎn)品體系，廣泛應(yīng)用于航空航天、高端裝備、人工智能、半導(dǎo)體等國(guó)家戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域。目前，公司正積極拓展高溫合金、超高強(qiáng)鋼等第二增長(zhǎng)方向，并已掌握國(guó)際先進(jìn)的三聯(lián)熔煉工藝，積累了多牌號(hào)產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)。

本期債券募集資金將主要用于閻良生產(chǎn)基地高精度精密合金箔材項(xiàng)目的建設(shè)。該項(xiàng)目已獲得國(guó)家超長(zhǎng)期特別國(guó)債的支持，預(yù)計(jì)將于2026年年底投產(chǎn)。閻良生產(chǎn)基地的建成，將顯著提升鋼研功能的產(chǎn)業(yè)化水平，增強(qiáng)其在國(guó)家重點(diǎn)領(lǐng)域的材料供應(yīng)能力，加速推動(dòng)先進(jìn)金屬材料產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。

科創(chuàng)可轉(zhuǎn)債作為一種創(chuàng)新的金融工具，通過“債轉(zhuǎn)股”機(jī)制設(shè)計(jì)，為投資者提供了轉(zhuǎn)股選擇權(quán)，有效平衡了發(fā)行人的融資需求與投資者的權(quán)益保護(hù)。這一產(chǎn)品的成功發(fā)行，不僅緊扣了國(guó)家“十四五”規(guī)劃及“十五五”前瞻部署中關(guān)于強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略科技力量、提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性的戰(zhàn)略要求，還精準(zhǔn)對(duì)接了科技型企業(yè)在關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化過程中的長(zhǎng)期資金需求，為金融更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展探索了新路徑。

隨著科創(chuàng)可轉(zhuǎn)債制度的不斷完善和市場(chǎng)認(rèn)知的逐步深入，這一創(chuàng)新品種有望吸引更多科技型企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)參與，進(jìn)一步暢通科技、資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高水平循環(huán)。國(guó)信證券表示，將以此次全國(guó)首批科創(chuàng)可轉(zhuǎn)債成功發(fā)行為契機(jī)，持續(xù)深化對(duì)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的金融支持，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能，構(gòu)建覆蓋科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的綜合金融服務(wù)體系，助力更多“硬科技”企業(yè)突破融資瓶頸，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

此次科創(chuàng)可轉(zhuǎn)債的成功發(fā)行，不僅是鋼研功能在上交所市場(chǎng)的首次亮相，也是公司規(guī)范治理、提升信息披露透明度的重要契機(jī)。鋼研功能將借此機(jī)會(huì)，進(jìn)一步優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，提升信息披露質(zhì)量，為后續(xù)科創(chuàng)板上市奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。