萬(wàn)科在債券管理方面邁出關(guān)鍵一步。1月21日早間，該公司對(duì)外披露了“21萬(wàn)科02”債券2026年首次持有人大會(huì)的表決結(jié)果，其中涉及本息兌付調(diào)整的第四項(xiàng)議案獲得多數(shù)支持，同時(shí)宣布該債券將于次日支付利息。受此消息影響，萬(wàn)科A股價(jià)在當(dāng)日上午交易時(shí)段一度上漲5%，顯示出市場(chǎng)對(duì)相關(guān)安排的積極反應(yīng)。

此次會(huì)議審議的五項(xiàng)議案中，除第四項(xiàng)外，第一項(xiàng)關(guān)于豁免相關(guān)程序、優(yōu)化流程的議案也順利通過(guò)。第四項(xiàng)議案的核心內(nèi)容是對(duì)“21萬(wàn)科02”回售部分債券的本息兌付安排進(jìn)行調(diào)整，并引入固定兌付機(jī)制和增信措施。具體而言，對(duì)于參與會(huì)議且同意第四或第五項(xiàng)議案的每個(gè)證券賬戶，發(fā)行人將于2026年1月30日以其在債權(quán)登記日已申報(bào)回售的債券剩余本金為限，實(shí)施不超過(guò)10萬(wàn)元的固定兌付。這一安排旨在保障小額投資者的利益。

關(guān)于回售部分債券的兌付，議案規(guī)定，本金（扣除已通過(guò)固定兌付安排兌付的部分）的40%將于2026年1月30日兌付，并注銷對(duì)應(yīng)債券；剩余60%展期一年，兌付日為2027年1月22日。若遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至下一個(gè)交易日，且順延期間不計(jì)利息。發(fā)行人承諾為本期債券未付本息提供增信措施，包括以持有的對(duì)武漢萬(wàn)云房地產(chǎn)有限公司和西咸新區(qū)科筑置業(yè)有限公司的應(yīng)收款進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保，并在議案通過(guò)后60個(gè)工作日內(nèi)完成相關(guān)手續(xù)。

在利息支付方面，萬(wàn)科公告稱，“21萬(wàn)科02”將于2026年1月22日支付第5年的利息，票面利率為3.98%。根據(jù)方案，每10張面值1000元的債券派發(fā)利息39.80元（含稅）?？鄱惡?，個(gè)人和證券投資基金持有人實(shí)際獲得31.84元，非居民企業(yè)（包括QFII、RQFII）持有人則獲得39.80元。債權(quán)登記日為2026年1月21日，付息對(duì)象為當(dāng)日下午深圳證券交易所收市后在中國(guó)結(jié)算深圳分公司登記在冊(cè)的全體持有人。

值得注意的是，同日召開(kāi)的“22萬(wàn)科MTN004”和“22萬(wàn)科MTN005”債券持有人大會(huì)也審議了類似議案，但結(jié)果尚未明確。此次會(huì)議中，第二、第三和第五項(xiàng)議案未獲通過(guò)，這些議案分別涉及調(diào)整回售部分債券的本息兌付安排、增加寬限期等內(nèi)容。市場(chǎng)分析認(rèn)為，“21萬(wàn)科02”的表決結(jié)果可能為其他債券的持有人會(huì)議提供參考，尤其是在當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)流動(dòng)性壓力較大的背景下，此類安排有助于緩解短期償債壓力。