招商證券，這家起源于招商銀行證券業(yè)務(wù)部的金融機(jī)構(gòu)，歷經(jīng)三十余載風(fēng)雨兼程，已蛻變?yōu)榭傎Y產(chǎn)規(guī)模逼近7500億元的行業(yè)佼佼者。從最初的1.5億元注冊(cè)資本起步，到如今年盈利突破百億元大關(guān)，招商證券在財(cái)富管理、投資銀行、自營(yíng)投資及資產(chǎn)管理等多個(gè)領(lǐng)域穩(wěn)坐行業(yè)頭把交椅。

在“十四五”規(guī)劃的指引下，招商證券緊握時(shí)代脈搏，業(yè)績(jī)持續(xù)攀升，盈利能力不斷增強(qiáng)。特別是在科技金融、普惠金融及數(shù)字金融等新興領(lǐng)域，招商證券不斷突破自我，成果斐然。公司正全力推進(jìn)“AI證券公司”這一關(guān)鍵工程，致力于將自身從傳統(tǒng)的“資本中介”轉(zhuǎn)型為“技術(shù)驅(qū)動(dòng)的綜合服務(wù)商”。

近日，上海證券報(bào)的調(diào)研團(tuán)隊(duì)深入招商證券，探尋其在AI時(shí)代背景下的新機(jī)遇與挑戰(zhàn)，以及持續(xù)革新、向上突破的轉(zhuǎn)型之路。招商證券董事長(zhǎng)霍達(dá)在接受采訪時(shí)表示：“金融行業(yè)因其數(shù)據(jù)密集的特性，始終走在數(shù)智化轉(zhuǎn)型的前列。AI技術(shù)的引入，為提升證券業(yè)務(wù)服務(wù)效能、促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展以及預(yù)知和監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供了強(qiáng)有力的支持?！?/p>

招商證券的轉(zhuǎn)型之路，始于2007年前后推出的移動(dòng)端證券投資App，這一舉措標(biāo)志著公司從“線下網(wǎng)點(diǎn)”向“線上線下融合”模式的轉(zhuǎn)變。隨后，在2016年，公司又開(kāi)啟了AI領(lǐng)域的探索之旅。到了2022年11月，招商證券更是率先在行業(yè)內(nèi)開(kāi)展基礎(chǔ)模型構(gòu)建與算力資源配置工作，將生成式AI能力建設(shè)作為未來(lái)戰(zhàn)略周期的核心目標(biāo)，全面打造“AI證券公司”。

招商證券的移動(dòng)端證券投資App也經(jīng)歷了從單一交易工具到“綜合理財(cái)平臺(tái)”，再到應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析、提供AI智能助手的三個(gè)階段的演變?；暨_(dá)強(qiáng)調(diào)：“在財(cái)富管理業(yè)務(wù)中，AI能力將成為券商差異化競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵?！笔聦?shí)上，財(cái)富管理與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)已成為招商證券的“壓艙石”，為2024年的營(yíng)收貢獻(xiàn)了近半壁江山。

面對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)行情，招商證券為投資者構(gòu)建了一套全鏈路智能響應(yīng)機(jī)制，涵蓋資訊的“感知—解讀—分發(fā)”。在感知端，AI雷達(dá)將熱點(diǎn)發(fā)現(xiàn)時(shí)間從“小時(shí)級(jí)”縮短至“秒級(jí)”；在解讀端，AI系統(tǒng)協(xié)助生成結(jié)構(gòu)清晰、建議明確的專業(yè)快評(píng)；在分發(fā)端，則通過(guò)客戶畫(huà)像實(shí)現(xiàn)定制化解讀內(nèi)容的即時(shí)觸達(dá)。這一系列舉措顯著提升了投資者獲取信息的效率和體驗(yàn)。

在筑牢AI時(shí)代“護(hù)城河”方面，招商證券同樣不遺余力。從2021年至2024年，公司對(duì)信息技術(shù)的投入逐年增加，已轉(zhuǎn)化為良好的運(yùn)營(yíng)效率和穩(wěn)固的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。通過(guò)建設(shè)業(yè)務(wù)中臺(tái)、數(shù)據(jù)中臺(tái)與技術(shù)中臺(tái)，招商證券集中加強(qiáng)了營(yíng)銷、投研等能力，提升了公司整體的運(yùn)營(yíng)敏捷性和決策智能化水平。

這一體系不僅解決了各部門“重復(fù)造輪子”的問(wèn)題，還在符合監(jiān)管要求的前提下，打通了全公司數(shù)據(jù)，打破了部門間的“數(shù)據(jù)孤島”，能夠迅速響應(yīng)市場(chǎng)需求推出新產(chǎn)品。數(shù)智化應(yīng)用已全面滲透至財(cái)富管理、投資銀行、資產(chǎn)管理、機(jī)構(gòu)服務(wù)及運(yùn)營(yíng)管理等核心業(yè)務(wù)，為招商證券的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)提升立下了汗馬功勞。

2024年，招商證券的財(cái)富管理和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)分部收入、投資及交易業(yè)務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)。同時(shí)，財(cái)富管理客戶資產(chǎn)和正常交易客戶數(shù)也均有所增加，App用戶人均單日使用時(shí)長(zhǎng)更是位居證券公司首位。這些成績(jī)的取得，離不開(kāi)招商證券在數(shù)智化方面的持續(xù)投入和不懈努力。

招商證券還基于自研的“招證天啟大模型體系”，構(gòu)建了自身的智能化基座。通過(guò)打造Agent平臺(tái)、RAG等五大技術(shù)集群，并建成行業(yè)領(lǐng)先的GPU算力集群管理能力，招商證券的各項(xiàng)業(yè)務(wù)在這一“超級(jí)大腦”的加持下，運(yùn)轉(zhuǎn)得更加聰明、高效且風(fēng)險(xiǎn)更低。

在投行業(yè)務(wù)和投研領(lǐng)域，招商證券也推出了一系列智能化創(chuàng)新舉措。如智能審稿、銀行流水識(shí)別系統(tǒng)以及智能研究工作臺(tái)等，這些創(chuàng)新不僅提升了運(yùn)營(yíng)效率，也為各項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健開(kāi)展提供了堅(jiān)實(shí)保障。在風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)審查方面，招商證券同樣借助AI技術(shù)建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和合同管理系統(tǒng)等，為公司的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)保駕護(hù)航。

展望未來(lái)，霍達(dá)表示：“在‘十五五’期間，招商證券將繼續(xù)響應(yīng)招商局集團(tuán)‘AI+金融’的戰(zhàn)略布局，從頂層戰(zhàn)略規(guī)劃、數(shù)字組織保障、數(shù)據(jù)治理應(yīng)用、產(chǎn)品服務(wù)體系、風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)維管控、網(wǎng)絡(luò)信息安全及數(shù)字生態(tài)建設(shè)等方面加大發(fā)力。同時(shí)，積極探索AI技術(shù)在多個(gè)證券高價(jià)值業(yè)務(wù)場(chǎng)景中的落地路徑，堅(jiān)持?jǐn)?shù)智化轉(zhuǎn)型，高質(zhì)量打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的投資銀行?！?/p>