全球存儲領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)閃迪近日公布了其2026財年第二財季的財務(wù)數(shù)據(jù)，業(yè)績表現(xiàn)遠(yuǎn)超市場預(yù)期。財報顯示，該季度公司營收達(dá)30.25億美元，同比增長61%；凈利潤為8.03億美元，同比激增672%；稀釋后每股收益為5.15美元，增長幅度高達(dá)615%；毛利率提升至50.9%，較去年同期提高18.6個百分點。受強勁財報提振，閃迪美股盤后股價一度飆升逾17%，夜盤交易時段漲幅進一步擴大至20%以上。

對于未來業(yè)績展望，閃迪預(yù)計2026財年第三財季營收將介于44億至48億美元之間，毛利率預(yù)期維持在64.9%至66.9%的高位區(qū)間。公司首席執(zhí)行官David Goeckeler指出，當(dāng)前客戶需求持續(xù)旺盛，預(yù)計2026年后市場供需缺口將進一步擴大。在大型科技企業(yè)的推動下，數(shù)據(jù)中心有望在2026年首次超越其他領(lǐng)域，成為NAND存儲的最大消費市場。盡管市場前景樂觀，閃迪仍堅持既定的資本支出策略，避免盲目擴張產(chǎn)能。

人工智能技術(shù)的快速發(fā)展正深刻改變存儲行業(yè)格局。David Goeckeler透露，隨著AI工作負(fù)載向推理階段遷移，企業(yè)級固態(tài)硬盤需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，直接帶動每次部署中NAND使用量的顯著提升。這種趨勢不僅重塑了閃迪的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，更推動其與全球主要AI建設(shè)者建立深度合作，客戶群體涵蓋云服務(wù)提供商、邊緣計算中心、原始設(shè)備制造商及系統(tǒng)集成商等各類市場參與者。

首席財務(wù)官Luis Visoso從市場結(jié)構(gòu)角度分析稱，AI正引發(fā)NAND存儲的革命性變革。數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域尤為明顯，隨著數(shù)據(jù)量激增和計算復(fù)雜度提升，存儲系統(tǒng)已成為推理能力的核心支撐。這種結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變使NAND日益成為AI基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵組件，其需求增長不僅帶動數(shù)據(jù)中心市場擴張，更通過資源重新配置推動其他相關(guān)領(lǐng)域同步發(fā)展。他特別強調(diào)，2023年12月以來終端市場環(huán)境的顯著改善，已轉(zhuǎn)化為實實在在的產(chǎn)品定價優(yōu)勢。

在商業(yè)合作模式方面，David Goeckeler觀察到存儲行業(yè)正經(jīng)歷根本性轉(zhuǎn)變。NAND作為全球數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的基石，促使供應(yīng)商與客戶建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。供應(yīng)確定性、規(guī)劃周期延長及多年采購承諾變得至關(guān)重要，這種轉(zhuǎn)變有助于突破傳統(tǒng)市場周期性波動，為行業(yè)創(chuàng)造更可持續(xù)的盈利模式。他透露，閃迪正通過與客戶簽訂基于共同承諾的長期協(xié)議，確保技術(shù)研發(fā)投入與真實市場需求相匹配，從而維持結(jié)構(gòu)性更高的利潤率水平。

產(chǎn)業(yè)合作層面?zhèn)鱽硇聞討B(tài)：閃迪與鎧俠控股宣布將日本四日市工廠的合資協(xié)議延長五年至2034年底，同時鎧俠北上工廠的合資期限也同步延長。作為協(xié)議重要組成部分，閃迪將在2026至2029年間分階段向鎧俠支付11.65億美元，用于保障制造服務(wù)及持續(xù)供應(yīng)。Luis Visoso評價稱，這項延續(xù)多年的合作使雙方能夠共同開發(fā)性能卓越、成本優(yōu)化的NAND技術(shù)，為全球數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供關(guān)鍵支撐。