海南礦業(yè)（SH601969）在經(jīng)歷8個(gè)交易日的停牌后，于近日披露了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的關(guān)聯(lián)交易預(yù)案。根據(jù)預(yù)案，公司計(jì)劃通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購(gòu)洛陽(yáng)豐瑞氟業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“豐瑞氟業(yè)”）69.9%的股權(quán)，同時(shí)向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

此次交易方案已通過(guò)海南礦業(yè)第六屆董事會(huì)第四次會(huì)議審議，但公司決定暫不召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)。待相關(guān)審計(jì)、評(píng)估工作完成后，公司將另行召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議審議交易方案，并發(fā)布股東會(huì)通知。根據(jù)預(yù)案，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，且不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化。復(fù)星高科仍為海南礦業(yè)控股股東，郭廣昌繼續(xù)擔(dān)任實(shí)控人。

在交易定價(jià)方面，海南礦業(yè)擬以8.6元/股的價(jià)格發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，較公司停牌前最后一個(gè)交易日（1月28日）12.61元/股的收盤(pán)價(jià)折價(jià)約31.8%。具體來(lái)看，公司擬向王中喜、王琛及上海柏帝投資管理有限公司發(fā)行股份，并以現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)王中喜持有的20.97%股權(quán)，剩余部分通過(guò)發(fā)行股份完成。交易完成后，豐瑞氟業(yè)將成為海南礦業(yè)的控股子公司。

豐瑞氟業(yè)成立于2007年12月，注冊(cè)資本約2.15億元，總部位于河南省洛陽(yáng)市欒川縣，專(zhuān)注于螢石礦的投資、開(kāi)發(fā)及螢石產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售。其核心產(chǎn)品包括酸級(jí)螢石精粉、高品位螢石塊礦及無(wú)水氟化氫。截至2025年底，該公司擁有8個(gè)采礦權(quán)，保有礦石資源量1350萬(wàn)噸，礦物量635萬(wàn)噸，平均品位達(dá)47.07%，螢石儲(chǔ)量與產(chǎn)量均位居全國(guó)前列。公告特別指出，螢石下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，涵蓋“AI算力集群/數(shù)據(jù)中心液冷系統(tǒng)（電子級(jí)氟化液）”“新能源鋰電池（六氟磷酸鋰、PVDF）”及“半導(dǎo)體”等熱門(mén)行業(yè)。

海南礦業(yè)表示，此次交易將助力公司拓展螢石礦業(yè)務(wù)板塊，豐富現(xiàn)有資源品種，提升內(nèi)在業(yè)務(wù)規(guī)模與資源儲(chǔ)量，進(jìn)一步增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。值得注意的是，在本次交易前，海南礦業(yè)已持有豐瑞氟業(yè)15.79%的股權(quán)。若交易順利完成，其持股比例將升至85.69%。

根據(jù)預(yù)案披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，豐瑞氟業(yè)在2023年、2024年及2025年前三季度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約6.09億元、6.68億元和4.95億元，凈利潤(rùn)分別約為1.14億元、1.36億元和1.3億元（未經(jīng)審計(jì)）。目前，標(biāo)的公司的審計(jì)與評(píng)估工作尚未完成，資產(chǎn)評(píng)估值及交易作價(jià)尚未確定。本次交易暫未簽訂明確的業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議，相關(guān)協(xié)議將在后續(xù)審計(jì)評(píng)估完成后另行簽署。

海南礦業(yè)同時(shí)提示了多重風(fēng)險(xiǎn)，包括收購(gòu)整合風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。公司表示，將密切關(guān)注交易進(jìn)展，及時(shí)履行信息披露義務(wù)，確保投資者權(quán)益。