近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局正式批復(fù)，同意中國(guó)郵政集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“郵政集團(tuán)”）開(kāi)展保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)。這一決定標(biāo)志著郵政集團(tuán)在保險(xiǎn)領(lǐng)域的布局邁出關(guān)鍵一步，從原有的“銀行代理+自有險(xiǎn)企”模式，正式升級(jí)為“集團(tuán)直營(yíng)代理”模式，引發(fā)行業(yè)廣泛關(guān)注。

北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘诮邮懿稍L時(shí)表示，此次獲批與郵政集團(tuán)此前通過(guò)郵儲(chǔ)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、旗下中郵人壽開(kāi)展自有險(xiǎn)企業(yè)務(wù)的模式截然不同。郵政集團(tuán)將直接整合其遍布城鄉(xiāng)的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)和物流網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建“場(chǎng)景化、下沉式”的保險(xiǎn)服務(wù)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)渠道分銷向以客戶為中心的全場(chǎng)景滲透的轉(zhuǎn)變。

根據(jù)批復(fù)內(nèi)容，郵政集團(tuán)獲準(zhǔn)代理的保險(xiǎn)種類涵蓋車險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等全品類，共計(jì)15類。監(jiān)管明確指出，其代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)范圍為“代理營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)”，即郵政集團(tuán)旗下非銀行的各類營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，如郵政支局、所等。這些網(wǎng)點(diǎn)此前主要提供郵政普遍服務(wù)，如今被賦予“保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)”的法定身份，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入將直接歸屬于郵政集團(tuán)的金融業(yè)務(wù)板塊，而非郵儲(chǔ)銀行。

事實(shí)上，郵政集團(tuán)早已涉足保險(xiǎn)代理領(lǐng)域，其金融牌照布局已初步成型?？毓傻泥]儲(chǔ)銀行持有銀行牌照與保險(xiǎn)兼業(yè)代理資格，子公司中郵人壽則持有壽險(xiǎn)牌照。郵儲(chǔ)銀行2024年年報(bào)顯示，郵政集團(tuán)通過(guò)代理網(wǎng)點(diǎn)向該行提供代理銀行中間業(yè)務(wù)服務(wù)，其中包括代理保險(xiǎn)等金融服務(wù)。郵儲(chǔ)銀行2019年招股書披露，彼時(shí)郵政集團(tuán)各分支機(jī)構(gòu)曾通過(guò)郵政營(yíng)業(yè)所等網(wǎng)點(diǎn)從事保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)，但截至招股書簽署日，其控制的14家公司中，僅湖北天鴻保險(xiǎn)代理有限公司、湖南郵政保險(xiǎn)代理有限公司及中郵電子商務(wù)有限公司3家實(shí)際開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，其余11家已不再?gòu)氖卤ｋU(xiǎn)代理或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。天眼查信息顯示，湖北天鴻保險(xiǎn)代理有限公司和湖南郵政保險(xiǎn)代理有限公司已分別于2021年12月和10月被注銷。

郵政集團(tuán)的金融板塊實(shí)力不容小覷。數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國(guó)郵政集團(tuán)完成收入7025.84億元，同比增長(zhǎng)1.53%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)865.23億元。旗下中郵人壽2025年前三季度實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1513.11億元，同比增長(zhǎng)17.66%，但凈利潤(rùn)為91.29億元，同比減少15.57%。郵儲(chǔ)銀行方面，2025年上半年代理保險(xiǎn)長(zhǎng)期期交保費(fèi)銷量達(dá)745.22億元，同比提升10.16%。

楊帆認(rèn)為，獲批牌照將為郵政集團(tuán)注入新的發(fā)展動(dòng)力。一方面，盤活實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)資源，將傳統(tǒng)服務(wù)節(jié)點(diǎn)升級(jí)為高價(jià)值金融觸點(diǎn)，創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；另一方面，通過(guò)保險(xiǎn)產(chǎn)品的高粘性，提升客戶忠誠(chéng)度和單客價(jià)值，反哺郵政其他業(yè)務(wù)板塊。例如，客戶購(gòu)買保險(xiǎn)后，可能增加郵政儲(chǔ)蓄、寄遞等業(yè)務(wù)的使用頻率。

從市場(chǎng)影響來(lái)看，郵政集團(tuán)的入局或?qū)⒅厮鼙ｋU(xiǎn)行業(yè)格局。其覆蓋全國(guó)的網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)，尤其是深入縣域和農(nóng)村地區(qū)的布局，將有效解決這些地區(qū)保險(xiǎn)滲透率不足的問(wèn)題，成為推動(dòng)普惠保險(xiǎn)發(fā)展的重要力量。郵政長(zhǎng)期積累的社會(huì)信譽(yù)和品牌認(rèn)知度，將加速保險(xiǎn)知識(shí)普及和消費(fèi)者信任建立，激活下沉市場(chǎng)的巨大潛力。楊帆指出，這可能迫使現(xiàn)有市場(chǎng)主體重新審視渠道戰(zhàn)略，引發(fā)新一輪針對(duì)下沉市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)與服務(wù)創(chuàng)新。

面對(duì)機(jī)遇，郵政集團(tuán)也面臨挑戰(zhàn)。楊帆建議，郵政集團(tuán)需建立“以客戶需求為導(dǎo)向”的開(kāi)放式產(chǎn)品策略，將中郵人壽定位為基礎(chǔ)產(chǎn)品供應(yīng)商，同時(shí)引入第三方特色產(chǎn)品，形成“自有+優(yōu)選”的產(chǎn)品貨架。通過(guò)精準(zhǔn)的客戶畫像和需求分析工具，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與客戶的智能匹配，避免內(nèi)部資源沖突，平衡產(chǎn)品供給與市場(chǎng)需求。