近期，大額存單市場正經(jīng)歷深刻變革，利率加速進(jìn)入“0時代”成為顯著特征。多家銀行發(fā)布的新一期大額存單數(shù)據(jù)顯示，一年期以下產(chǎn)品利率普遍跌破1%，三年期產(chǎn)品利率多低于2%，五年期品種已難覓蹤跡。與此同時，部分銀行通過提高起存門檻、縮短產(chǎn)品期限等方式調(diào)整策略，存款市場呈現(xiàn)“短期化、高門檻、低利率”并行的新態(tài)勢。

國有大行和股份制銀行率先調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。招商銀行目前僅提供兩年期以內(nèi)大額存單，建設(shè)銀行則將選擇范圍壓縮至一年期及以下。中國銀行在售產(chǎn)品覆蓋6個月至3年期，但長期品種占比明顯下降。起存金額方面，雖然20萬元仍是主流標(biāo)準(zhǔn)，但部分產(chǎn)品門檻大幅提高。工商銀行一款三年期大額存單要求100萬元起存，農(nóng)業(yè)銀行推出的“金穗2025年第40期個人大額存單”起存金額更高達(dá)500萬元，且顯示已售罄。

利率下行趨勢在各類銀行中普遍顯現(xiàn)。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等大行的1個月及3個月期大額存單利率均降至0.9%，存入1萬元年利息不足百元。中小銀行利率優(yōu)勢也不復(fù)存在，云南騰沖農(nóng)商行3個月期產(chǎn)品利率為0.95%，勐臘農(nóng)村商業(yè)銀行同類產(chǎn)品利率為0.93%，均較往年明顯下調(diào)。融360數(shù)據(jù)顯示，2025年9月銀行整存整取各期限平均利率已全線低于2%，3個月期平均利率為0.944%，1年期為1.277%，3年期為1.688%。

貨幣基金收益優(yōu)勢凸顯，分流部分存款資金。Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年貨幣基金平均收益率為1.12%，高于多數(shù)短期大額存單。截至2025年9月底，貨幣基金規(guī)模達(dá)14.66萬億元，較年初增長1.46萬億元。中金公司推算，2026年居民定期存款到期規(guī)模約75萬億元，其中1年期及以上存款到期約67萬億元，規(guī)模較2025年增長12%和17%。面對資金流向選擇，多數(shù)儲戶仍傾向銀行存款，但呈現(xiàn)“跨行轉(zhuǎn)存”特征。

深圳儲戶李薇表示，她計劃將到期存款從大行轉(zhuǎn)入城商行，“同樣是30萬元存三年，大行利息14850元，城商行能給到16650元，多賺1800元足夠全家吃幾頓大餐”。50多歲的投資者張先生則采取分散配置策略，將50萬元繼續(xù)轉(zhuǎn)存大額存單，剩余資金嘗試購買穩(wěn)健型理財產(chǎn)品。年輕儲戶周明則把20萬元存款分成五份，存入不同民營銀行以獲取新客福利，“就像集卡一樣，每家銀行的優(yōu)惠都要享受到”。

面對存款流失壓力，銀行展開多維競爭。部分機(jī)構(gòu)階段性上浮利率吸引資金，廣東華興銀行推出3年期新客專享大額存單，年利率達(dá)1.95%；盛京銀行“特色享存”產(chǎn)品利率較此前有所上調(diào)；吉林銀行將三年期定存利率從1.75%階段性提升至2%。多家銀行同步加強(qiáng)客戶服務(wù)，農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行開展“資產(chǎn)提升有禮”活動，工商銀行推出“升金有禮”計劃，通過獎勵機(jī)制增強(qiáng)客戶黏性。

區(qū)域性銀行則聚焦服務(wù)細(xì)節(jié)，浙江桐鄉(xiāng)民泰村鎮(zhèn)銀行建立到期預(yù)提醒機(jī)制，為客戶定制“一戶一策”續(xù)存方案。某城商行客戶經(jīng)理透露，其團(tuán)隊(duì)對周邊6家對手行的存款利率及贈品進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，制作詳細(xì)對比清單供客戶參考，“當(dāng)前工作重點(diǎn)已從推銷產(chǎn)品轉(zhuǎn)向深度維系客戶關(guān)系”。國金證券調(diào)研顯示，銀行理財經(jīng)理預(yù)計2026年居民到期存款續(xù)存占比主要集中在20%-60%區(qū)間，存款到期客群年齡偏大、風(fēng)險承受能力較低的特征明顯。