今日A股市場(chǎng)呈現(xiàn)高開低走態(tài)勢(shì)，三大指數(shù)集體收跌，滬深京三市超4700只個(gè)股飄綠，全天成交額達(dá)1.67萬(wàn)億元。盤面上，光通信與算力租賃概念逆勢(shì)走強(qiáng)，電力、煤炭等周期板塊則深度調(diào)整，樂山電力、云煤能源等多股跌停。

光通信板塊成為今日最大亮點(diǎn)，匯源通信、德科立、易天股份等十余股漲停，新能泰山、福晶科技實(shí)現(xiàn)二連板。行業(yè)催化因素密集：工信部4月2日印發(fā)專項(xiàng)行動(dòng)通知，明確推動(dòng)全光交換技術(shù)在產(chǎn)業(yè)園區(qū)部署，降低算力終端網(wǎng)絡(luò)時(shí)延；隔夜美股光通信龍頭Lumentum大漲8.14%再創(chuàng)歷史新高，其OCS產(chǎn)品積壓訂單超4億美元。技術(shù)升級(jí)方面，EML、VCSEL等激光器需求隨光網(wǎng)絡(luò)迭代持續(xù)攀升，磷化銦、硅基、薄膜鈮酸鋰三大材料體系形成共振增長(zhǎng)。LightCounting最新預(yù)測(cè)顯示，2026年800G光模塊出貨量將翻倍，1.6T產(chǎn)品將從2025年小基數(shù)躍升至千萬(wàn)端口規(guī)模。

算力租賃概念延續(xù)活躍態(tài)勢(shì)，思特奇、直真科技、云賽智聯(lián)等漲停。消息面上，小米4月3日推出MiMo大模型Token Plan，面向開發(fā)者及特定用戶群體提供AI調(diào)用套餐。中信建投分析指出，云廠商正通過定制化打包服務(wù)提升大模型部署效率，綜合客單價(jià)較傳統(tǒng)推理API顯著提高。國(guó)海證券測(cè)算顯示，2025-2030年全球Token消耗量年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)3418%，活躍Agent數(shù)量年增139%，算力基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商有望持續(xù)受益。

MicroLED技術(shù)路徑引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，亞世光電漲停，勁拓股份、美迪凱漲幅超10%。華福證券研究顯示，基于MicroLED的共封裝光學(xué)方案較傳統(tǒng)銅纜節(jié)能優(yōu)勢(shì)顯著，單位傳輸能耗可降低至5%水平。隨著AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)提速，該技術(shù)在高速光互聯(lián)領(lǐng)域的應(yīng)用前景持續(xù)拓寬。國(guó)產(chǎn)芯片、數(shù)字人民幣、機(jī)器人等主題盤中均有異動(dòng)，而電力、煤炭等板塊受成本壓力及季節(jié)性因素影響集體回調(diào)，航天軍工板塊亦表現(xiàn)低迷。