近期，上市公司訂單情況成為資本市場關(guān)注焦點(diǎn)。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，自10月以來，已有50家企業(yè)通過投資者互動平臺、調(diào)研紀(jì)要或公告披露，其主營業(yè)務(wù)或產(chǎn)品在當(dāng)年下半年乃至明年均處于訂單充足狀態(tài)。這一現(xiàn)象不僅反映市場需求的回暖，也為相關(guān)企業(yè)業(yè)績增長注入強(qiáng)勁動力。

從行業(yè)分布看，這50家企業(yè)覆蓋10個領(lǐng)域，其中電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備和電子行業(yè)占比最高。電力設(shè)備領(lǐng)域企業(yè)主要聚焦儲能電池、動力電池和變流器等產(chǎn)品；電子行業(yè)則涉及傳感器、電路板及半導(dǎo)體上下游產(chǎn)業(yè)鏈。以特變電工為例，該公司近期表示其產(chǎn)能與市場占有率均居行業(yè)前列，當(dāng)前訂單量已達(dá)飽和狀態(tài)，并計劃通過加大研發(fā)投入，加速產(chǎn)品定制化與智能化升級，以鞏固高端細(xì)分市場的份額。

訂單充足直接推動企業(yè)業(yè)績預(yù)期向好。機(jī)構(gòu)預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，50家企業(yè)中43家獲2025年和2026年業(yè)績預(yù)測，預(yù)計2025年凈利潤總額將突破585億元，2026年進(jìn)一步增至近960億元。按可比口徑計算，這些企業(yè)2025年凈利潤增幅有望超75%，2026年增幅超60%，扭轉(zhuǎn)2024年下滑趨勢。其中，16家企業(yè)2025年凈利潤增幅或超100%，通達(dá)股份、巨一科技和大金重工位列前三。通達(dá)股份11月初披露，截至10月底，其中標(biāo)公告累計金額達(dá)19.90億元，同比增長87.11%，子公司成都航飛的航空設(shè)備訂單同樣飽滿。

部分企業(yè)訂單增長已轉(zhuǎn)化為實(shí)際合同。大金重工11月21日公告，其全資子公司與歐洲能源企業(yè)簽署海上風(fēng)電場過渡段獨(dú)家供應(yīng)合同，總金額約13.39億元，占2024年營收的35.41%，預(yù)計2027年業(yè)績將顯著受益。12家企業(yè)獲機(jī)構(gòu)預(yù)測2025年和2026年凈利潤增幅均超50%，如興森科技因存儲芯片領(lǐng)域復(fù)蘇，其CSP封裝基板訂單飽滿，景氣度有望持續(xù)。

機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)一步印證市場關(guān)注度。10月以來，12家企業(yè)吸引超10家機(jī)構(gòu)調(diào)研，且獲機(jī)構(gòu)預(yù)測2025年、2026年凈利潤增幅均超30%，同時2025年增幅高于2024年水平。這些企業(yè)集中于機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備和電子行業(yè)，其中多氟多、科華數(shù)據(jù)、華豐科技和立昂微獲超50家機(jī)構(gòu)調(diào)研。多氟多10月表示，受儲能市場需求激增影響，其大圓柱電池訂單量大幅增長，產(chǎn)線已滿負(fù)荷運(yùn)行；科華數(shù)據(jù)則透露，今年新能源產(chǎn)品在歐美出貨量同比翻倍，隨著馬來西亞基地投產(chǎn)，東南亞和中東市場出貨量將快速攀升。

市場表現(xiàn)方面，10月以來這12家企業(yè)股價平均下跌近12%，科華數(shù)據(jù)、芯原股份和深科達(dá)跌幅居前，主要受前期漲幅較大影響；立昂微和北方稀土跌幅較小，多氟多則因六氟磷酸鋰價格上漲，股價漲幅超55%。盡管短期股價波動，但訂單充足與業(yè)績增長預(yù)期仍為市場提供長期支撐。