在阿里巴巴最新發(fā)布的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，公司管理層就核心業(yè)務(wù)表現(xiàn)及未來戰(zhàn)略方向進(jìn)行了深入解讀。其中，即時(shí)零售業(yè)務(wù)與AI云計(jì)算成為市場(chǎng)關(guān)注的兩大焦點(diǎn)。

中國電商事業(yè)群CEO蔣凡透露，即時(shí)零售業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵突破。通過優(yōu)化訂單結(jié)構(gòu)與提升物流效率，該業(yè)務(wù)單位經(jīng)濟(jì)效益（UE）在近三個(gè)月內(nèi)顯著改善，每單虧損較七八月份縮減50%，同時(shí)用戶留存率與復(fù)購頻次均超出預(yù)期。這一進(jìn)展得益于淘寶閃購平臺(tái)完成的新客轉(zhuǎn)化與規(guī)模效應(yīng)帶來的成本下降。蔣凡強(qiáng)調(diào)，即時(shí)零售是淘天平臺(tái)升級(jí)的核心戰(zhàn)略之一，當(dāng)前進(jìn)展為長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，三季度中國電商集團(tuán)經(jīng)調(diào)整EBITA為104.97億元，同比下降76%，減少338.3億元。首席財(cái)務(wù)官徐宏指出，這一波動(dòng)主要源于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇及用戶體驗(yàn)投入增加。若剔除閃購業(yè)務(wù)虧損，EBITA實(shí)際實(shí)現(xiàn)中單位數(shù)增長(zhǎng)。他透露，本季度是閃購業(yè)務(wù)投入高峰期，隨著運(yùn)營效率提升與規(guī)模穩(wěn)定，預(yù)計(jì)下季度投入將大幅收縮，但會(huì)根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)動(dòng)態(tài)調(diào)整策略。

在云計(jì)算領(lǐng)域，阿里云延續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭。CEO吳泳銘表示，全球AI需求持續(xù)旺盛，帶動(dòng)存儲(chǔ)廠商、CPU及AI服務(wù)器等供應(yīng)鏈全面擴(kuò)產(chǎn)。他觀察到，從今年下半年開始，全球范圍內(nèi)相關(guān)硬件均處于缺貨狀態(tài)，形成持續(xù)兩至三年的擴(kuò)產(chǎn)周期。目前阿里及美國多家企業(yè)的GPU資源均處于滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，包括數(shù)年前的舊代產(chǎn)品仍在高效利用。

針對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的AI泡沫問題，吳泳銘給出明確判斷："至少三年內(nèi)，AI資源將維持供不應(yīng)求狀態(tài)，泡沫風(fēng)險(xiǎn)較低。"他解釋稱，當(dāng)前需求增長(zhǎng)已驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈進(jìn)入實(shí)質(zhì)性擴(kuò)產(chǎn)階段，這種趨勢(shì)在短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)。阿里云AI服務(wù)器上架速度已嚴(yán)重滯后于客戶需求，在手訂單仍在持續(xù)增加，進(jìn)一步印證了行業(yè)景氣度。