美光科技首席執(zhí)行官近日在公開場(chǎng)合透露，針對(duì)2026年的高帶寬內(nèi)存（HBM）市場(chǎng)，公司已收到遠(yuǎn)超預(yù)期的訂單需求，現(xiàn)有產(chǎn)能不僅無(wú)法滿足剩余需求，甚至已全部被客戶提前鎖定。這一表態(tài)與近期部分市場(chǎng)觀察者擔(dān)憂的“AI算力需求降溫”觀點(diǎn)形成鮮明對(duì)比，凸顯出高端存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域持續(xù)緊俏的態(tài)勢(shì)。

據(jù)美光方面披露，當(dāng)前供應(yīng)鏈正面臨結(jié)構(gòu)性供需失衡問(wèn)題。以公司自身產(chǎn)能為例，即便全力運(yùn)轉(zhuǎn)，仍只能滿足核心客戶訂單量的50%至65%，剩余需求缺口需通過(guò)產(chǎn)能擴(kuò)張逐步填補(bǔ)。這種供需矛盾在HBM等高端產(chǎn)品線上尤為突出，其技術(shù)門檻與生產(chǎn)周期決定了短期內(nèi)難以通過(guò)簡(jiǎn)單增產(chǎn)緩解壓力。

為應(yīng)對(duì)持續(xù)緊張的供需關(guān)系，美光正與主要客戶協(xié)商簽訂新型長(zhǎng)期供貨協(xié)議。這類合同突破了傳統(tǒng)框架，不僅包含具體供貨數(shù)量與時(shí)間節(jié)點(diǎn)，更引入更具約束力的履約機(jī)制。公司管理層強(qiáng)調(diào)，此類“前所未有的合作模式"旨在建立更穩(wěn)定的供應(yīng)鏈關(guān)系，同時(shí)為客戶產(chǎn)能規(guī)劃提供確定性保障。行業(yè)分析師指出，這種深度綁定的合作方式或?qū)⒅厮艽鎯?chǔ)芯片市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局。