1月30日午后，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，人工智能相關(guān)ETF成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。其中，招商旗下創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159243）漲幅顯著，截至14時(shí)02分，該基金上漲2.38%，盤中一度觸及2.99%的漲幅。成分股中，致尚科技、天孚通信、太辰光、聯(lián)特科技及新易盛等企業(yè)領(lǐng)漲，展現(xiàn)出板塊內(nèi)部分化下的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

行業(yè)研究機(jī)構(gòu)Lightcounting最新預(yù)測(cè)顯示，全球以太網(wǎng)光模塊市場(chǎng)將迎來(lái)持續(xù)擴(kuò)張期。2026年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)35%至189億美元，2027至2030年間增速仍將保持兩位數(shù)水平，2030年有望突破350億美元大關(guān)。這一增長(zhǎng)主要得益于AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)高速光模塊的旺盛需求，以及光互連技術(shù)在AI算力集群中的加速滲透。隨著單節(jié)點(diǎn)算力提升受限，分布式計(jì)算架構(gòu)對(duì)光模塊的傳輸速率和密度提出更高要求，推動(dòng)行業(yè)向800G、1.6T等更高速率迭代。

長(zhǎng)城證券分析指出，數(shù)據(jù)中心流量爆發(fā)仍是光模塊產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。當(dāng)前AIGC技術(shù)迭代加速，國(guó)內(nèi)外大模型推理側(cè)數(shù)據(jù)量呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，直接催生對(duì)高帶寬光模塊的剛性需求。特別是在訓(xùn)練集群規(guī)模擴(kuò)大和推理延遲優(yōu)化的雙重壓力下，光模塊作為算力傳輸?shù)年P(guān)鍵環(huán)節(jié)，其技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)能擴(kuò)張將成為行業(yè)長(zhǎng)期主線。值得注意的是，國(guó)內(nèi)廠商在400G/800G光模塊領(lǐng)域已占據(jù)全球重要份額，技術(shù)迭代周期縮短有望進(jìn)一步鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

市場(chǎng)人士提醒，盡管行業(yè)前景向好，但光模塊板塊具有典型的周期成長(zhǎng)屬性，投資者需關(guān)注技術(shù)路線變更、客戶集中度過(guò)高及匯率波動(dòng)等潛在風(fēng)險(xiǎn)?；鹜顿Y尤其需警惕短期波動(dòng)，建議結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策。