近期，多家保險機構(gòu)陸續(xù)公布了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的結(jié)算利率數(shù)據(jù)。這類以穩(wěn)健增值為特點的養(yǎng)老產(chǎn)品，正成為個人養(yǎng)老規(guī)劃中的重要選擇。數(shù)據(jù)顯示，在納入統(tǒng)計的34款產(chǎn)品中，八成穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率超過3%，進取型賬戶中更有4款產(chǎn)品突破4%大關。

作為養(yǎng)老保險第三支柱的創(chuàng)新產(chǎn)品，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險自2021年啟動試點以來，經(jīng)過兩年實踐于2023年10月正式轉(zhuǎn)為常規(guī)業(yè)務。該類產(chǎn)品采用"雙賬戶"設計，包含穩(wěn)健型和進取型兩種投資組合，均由保證利率和浮動結(jié)算利率構(gòu)成。這種結(jié)構(gòu)既確保了本金安全，又為追求更高收益的投資者提供了可能。

統(tǒng)計顯示，15家人身險公司的產(chǎn)品中，穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率區(qū)間為2%-4.35%，進取賬戶則為2.5%-4.55%。具體來看，農(nóng)銀人壽的百歲人生A/B款表現(xiàn)亮眼，穩(wěn)健賬戶和進取賬戶分別以4.35%和4.55%的結(jié)算利率領跑市場。太平養(yǎng)老的福享金生B款穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率最低，為2%，與保證利率持平。

值得注意的是，部分產(chǎn)品出現(xiàn)進取賬戶收益低于穩(wěn)健賬戶的特殊現(xiàn)象。新華養(yǎng)老的盈佳人生系列三款產(chǎn)品，進取賬戶結(jié)算利率3.6%，反而低于穩(wěn)健賬戶的4%。人保壽險的福壽年年系列六款產(chǎn)品也呈現(xiàn)類似特征，進取賬戶收益為3.02%，穩(wěn)健賬戶則達3.3%。業(yè)內(nèi)人士分析，這主要與產(chǎn)品設計策略和市場環(huán)境變化有關。

隨著市場利率下行，新產(chǎn)品保證利率呈現(xiàn)明顯下降趨勢。當前在售產(chǎn)品中，穩(wěn)健賬戶最低保證利率多降至2%及以下，進取賬戶最低保證利率甚至出現(xiàn)0的情況。這與產(chǎn)品推出初期形成鮮明對比——早期部分穩(wěn)健賬戶保證利率達3%，進取賬戶最高可達1.2%。結(jié)算利率同樣有所回落，早期曾出現(xiàn)5%-6%的高收益，如今最高水平已降至4.55%。

相較于傳統(tǒng)養(yǎng)老年金險，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險展現(xiàn)出獨特優(yōu)勢。其靈活的繳費方式支持一次性、定期或不定期追加，起投門檻低至月繳百元，特別適合靈活就業(yè)群體。賬戶式管理模式類似萬能險，投資者可根據(jù)風險偏好自由調(diào)整投資組合。而養(yǎng)老年金險則采用固定繳費模式，領取金額和時點在合同中明確約定，更適合追求穩(wěn)定收益的保守型投資者。

在收益特征方面，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險采用"保證+浮動"模式，收益下有保底上不封頂；養(yǎng)老年金險則提供確定的領取金額，不受市場波動影響。領取年齡設置也存在差異，前者要求達到法定退休年齡或60周歲，后者可在55歲、60歲、65歲等節(jié)點自主選擇。專家建議，投資者應根據(jù)自身風險承受能力和養(yǎng)老規(guī)劃需求，選擇適合的產(chǎn)品類型。