半導(dǎo)體行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)前所未有的價(jià)格波動(dòng)，三星電子近期宣布將第一季度NAND閃存供應(yīng)價(jià)格上調(diào)超過(guò)100%，這一舉措遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，凸顯了當(dāng)前市場(chǎng)供需失衡的嚴(yán)峻態(tài)勢(shì)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，三星已啟動(dòng)與客戶就第二季度NAND閃存價(jià)格的談判，市場(chǎng)普遍預(yù)期價(jià)格將繼續(xù)攀升。

多家金融機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，人工智能技術(shù)的快速發(fā)展正推動(dòng)存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)進(jìn)入"超級(jí)周期"?；ㄆ煦y行最新預(yù)測(cè)顯示，到2026年，DRAM和NAND閃存的平均售價(jià)將分別上漲88%和74%，這一漲幅顯著高于此前53%和44%的預(yù)測(cè)值。招商證券的研究報(bào)告指出，當(dāng)前全球存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)正處于明顯的漲價(jià)周期，與以往短期波動(dòng)不同，本輪漲價(jià)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性緊缺特征，上游廠商報(bào)價(jià)強(qiáng)勢(shì)回升，下游客戶不得不在提價(jià)、調(diào)整配置、鎖定訂單和增加備貨之間做出艱難選擇。

價(jià)格上揚(yáng)直接帶動(dòng)了相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)改善。數(shù)據(jù)顯示，佰維存儲(chǔ)、朗科科技、德明利等存儲(chǔ)芯片概念股2025年歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。佰維存儲(chǔ)預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)達(dá)8.5億至10億元，同比增長(zhǎng)427.19%至520.22%，公司表示存儲(chǔ)價(jià)格自2025年第二季度開(kāi)始回升，重點(diǎn)項(xiàng)目交付順利，銷售收入和毛利率同步提升。朗科科技則預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤(rùn)在0.21億至0.31億元之間，公司稱全球AI服務(wù)器市場(chǎng)對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)品的需求激增，導(dǎo)致供需關(guān)系失衡，推動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格上漲。

資本市場(chǎng)對(duì)存儲(chǔ)芯片板塊表現(xiàn)出強(qiáng)烈信心。統(tǒng)計(jì)顯示，截至1月26日收盤，存儲(chǔ)芯片概念股1月份平均漲幅達(dá)22.12%，遠(yuǎn)超同期上證指數(shù)表現(xiàn)。普冉股份、佰維存儲(chǔ)、恒爍股份、江波龍、瀾起科技和兆易創(chuàng)新位列漲幅榜前六位，其中行業(yè)龍頭兆易創(chuàng)新于1月22日創(chuàng)下歷史新高，公司預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)約16.1億元，同比增長(zhǎng)46%左右。

融資資金也持續(xù)涌入該板塊。數(shù)據(jù)顯示，截至1月23日收盤，1月份共有16只存儲(chǔ)芯片概念股獲得超過(guò)1億元的融資凈買入，其中江波龍、佰維存儲(chǔ)、瀾起科技、德明利和紫光國(guó)微的融資凈買入額均超過(guò)5億元。江波龍以12.56億元的融資凈買入額位居榜首，公司表示其產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于機(jī)器人、AI眼鏡等新興智能終端，雖然這些業(yè)務(wù)目前對(duì)公司業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)有限，但已與閃迪達(dá)成合作，共同開(kāi)發(fā)面向移動(dòng)及物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的高品質(zhì)UFS產(chǎn)品解決方案。