1月21日10點16分，國內(nèi)主要股指呈現(xiàn)普漲態(tài)勢。其中，上證指數(shù)上漲0.31%，深證成指漲幅達0.94%，創(chuàng)業(yè)板指以1.26%的漲幅領(lǐng)跑。市場情緒回暖背景下，半導體板塊表現(xiàn)尤為突出，多只相關(guān)ETF產(chǎn)品漲幅居前。

芯片ETF龍頭（159801）當日漲幅超過4%，其成分股中龍芯中科（688047.SH）與通富微電（002156.SZ）雙雙漲停。海光信息（688041.SH）漲幅突破10%，瀾起科技（688008.SH）、兆易創(chuàng)新（603986.SH）、紫光國微（002049.SZ）等十余只個股集體跟漲，形成板塊聯(lián)動效應。這一表現(xiàn)與全球半導體行業(yè)動態(tài)形成呼應。

國際市場方面，特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克1月20日在社交平臺X發(fā)文指出，若缺乏低成本芯片支持，每年向太空部署1太瓦（TW）人工智能系統(tǒng)的資金需求將遠超現(xiàn)有預算。這一觀點凸顯了芯片在前沿科技領(lǐng)域的基礎(chǔ)性作用，也側(cè)面印證了行業(yè)對先進制程產(chǎn)品的持續(xù)需求。

臺積電最新資本支出計劃進一步印證行業(yè)景氣度。這家全球晶圓代工龍頭宣布，2026年資本支出將達520億至560億美元，較2025年的409億美元顯著提升。公司表示，未來三年將持續(xù)擴大產(chǎn)能投入，重點布局人工智能、高性能計算等高增長領(lǐng)域。

證券機構(gòu)對此解讀積極。大同證券分析認為，臺積電2025年第四季度財務數(shù)據(jù)反映高端半導體需求持續(xù)旺盛，智能手機、AI服務器等終端應用構(gòu)成主要支撐。其大規(guī)模資本開支將向上游傳導，與臺積電技術(shù)路線深度綁定的設備商（如ASML）及材料供應商有望直接受益。

首創(chuàng)證券從產(chǎn)業(yè)趨勢角度指出，臺積電上調(diào)AI領(lǐng)域未來五年復合增速預期，并同步提高2026年資本支出，表明全球AI算力需求仍處于爆發(fā)期。該機構(gòu)建議重點關(guān)注北美算力產(chǎn)業(yè)鏈及國產(chǎn)算力替代標的，認為相關(guān)企業(yè)將持續(xù)享受行業(yè)紅利。